США и Израиль против Ирана, экономические последствия
Нефтяной танкер. (Фото: «Nautilus»)
Здесь должно было бы быть продолжение нашей серии исторических заметок про развитие «еврейской экономики» из серии «земля парадоксов».
Но время сейчас такое, что приходится прерваться (надеюсь на месяц, не больше) и обратиться к сегодняшней реальности – попробовать подвести итоги весеннего сезона войны в Заливе и нынешнего «перемирия Шредингера» с точки зрения экономиста.
В контекстеОслабление санкций против России В четверг США объявили, что на ближайшие 30 дней всем странам разрешается покупать российскую нефть и нефтепродукты, которые уже находятся в море. По словам министра финансов США Скотта Бессента, это шаг, направленный на стабилизацию глобальных энергетических рынков, потрясённых войной с Ираном. Ранее цена нефти вновь превысила отметку в $100 за баррель.
...Пока констатируем что лидеры США и Израиля объявили цель военной кампании Израилем и США достигнутой, они «победили» – Иран потерял большую часть военного производства, военный флот, серьезную долю ракетного потенциала, ПВО, руководство армии и силовых структур, системы военного управления, объекты ядерной программы и пр.
Восстановление потенциала (по официальной версии союзников) займет годы, но даже если предположить, что Иран успешно восстановит неядерный потенциал, у его лидеров вряд ли будет мотивация первыми его применить
с учетом очевидной готовности Израиля отразить первый удар и настолько же очевидного уровня разрушительности ответа – демонстрация и первого, и второго в этой войне является тоже фактором сдерживания и частью «победы».
Разумеется, за победу заплачено не только деньгами (потраченными на ракеты и бомбы, горючее для самолетов и кораблей), не только разрушениями (справедливости ради – минимальными), не только бессонными ночами миллионов и жизнями 42 израильтян и 13 американцев.
Косвенная издержка победы – рост цен на нефть (сегодня она все еще держится выше 100 долл/баррель и видимо не скоро упадет), а значит – рост инфляции и снижение скорости роста экономики. Эта трудность – не слишком большая для США (нетто экспортера нефти и газа) и переносимая для Израиля с его большим ВВП на человека и ориентацией на высокие технологии в экспорте.
Эта «трудность» – на самом деле благо и часть «победы» для союзников Израиля в регионе: сегодня Саудовская Аравия, Катар, Ирак, Бахрейн и ОАЭ при сниженных объемах добычи выручают от экспорта больше, чем выручали три месяца назад – за счет роста цен.
В контекстеБеда победы над Ираном Для Европы, и для Азии война с Ираном — это, прежде всего, затяжной шок по ценам на нефть / газ и морской логистике. В ЕС уже цены на нефть выросли примерно на 40%, а на газ в моменте удваивались. Европа стала куда менее зависимой от российского трубопроводного газа, но стала гораздо более уязвимой по поставкам СПГ со всего мира.
Разумеется, повышенная цена на нефть – следствие блокады Ормузского пролива Ираном. Блокада по идее должна была бы быть снята по условиям перемирия – но по факту Иран пропускает суда выборочно и с большой вероятностью взимает плату за проход. Говорят, сумма составляет 1 доллар за 1 баррель провозимой нефти, оплата в криптовалюте.
Если так, и если это войдет в обиход, Иран сможет в год выручать примерно 2/3 ВВП Израиля только на «подорожной пошлине». Если бы такая идея пришла руководству Ирана в голову до войны – она почти наверняка вызвала бы военную операцию против Ирана (видимо это и останавливало аятолл).
Но теперь операция случилась и так, терять нечего – и в результате Иранское руководство (или то, что от него осталось) может праздновать победу: они не только отстояли «свою» (в буквальном смысле собственности) страну – они существенно (хотя и краткосрочно) увеличили свои возможности заработка и влияния в регионе.
Разумеется такая очевидная победа аятолл не может нравиться союзникам – она как бы противоречит их победе.
Поэтому пока переговоры то ли идут то ли не идут, президент Трамп объявил, что чтобы разблокировать пролив для всех, армия США его для всех заблокирует – типа чтобы и иранские корабли не могли по нему проходить.
Эта мера, вступившая в силу 13 апреля, красиво выглядит и вредит Ирану всерьез – до 90% его серого экспорта нефти идет через пролив. Но Иран выдержит краткосрочную (на несколько месяцев) остановку своих продаж; получателям нефти выдержать такую паузу будет сложнее.
В контекстеПредательство Европы и геополитический сдвиг на горизонте Великобритания, в свою очередь, отказалась участвовать в ключевых действиях против Ирана. Испания закрыла своё воздушное пространство для американских военных самолётов, а Италия отказала в использовании своей территории и инфраструктуры для подобных операций.
В конечном итоге, получается, победили все. США и Израиль считают, что отодвинули угрозу Ирана во времени – скорее всего на годы, продемонстрировали миру преимущества своего оружия (и значит увеличили свою долю мирового рынка), доказали свою нужность для суннитских арабских стран (как бы ни были те недовольны на словах результатами войны, разрушениями на своей территории и усилением Ирана, на практике их доходы выросли, и они убедились в безальтернативности военного альянса с США).
Иранский режим сохранился и даже не видоизменился для приличия; напротив, противостояние показало ограниченность возможностей союзников и способность режима продолжать воздушную войну существенно дольше чем могут себе позволить США и Израиль.
Перекрытие пролива Ираном сильно бьет по экономике Европы и Юго-Восточной Азии; перекрытие пролива США сильно бьет по экономике Ирана – и тех же Европы и ЮВА, но, как уже было сказано, иранские «менеджеры» сильно меньше беспокоятся о своей экономике, чем власти ЕС, Индии, Китая или Японии – поэтому расклад не в штатовскую пользу, и Иран вряд ли отступит в проливе – либо Trump will chicken out, либо краткосрочно ситуация будет патовой.
А долгосрочно страны Залива теперь вероятно будут вкладывать часть выросшей за счет роста цены на нефть выручки в строительство путепроводов в обход Ормузского пролива. Саудовцы расширят пропускную способность уже существующего нефтепровода к Красному морю, к нынешним 7 млн баррелей в день добавят еще столько же и фактически решат свои проблемы.
Ирак построит новые нефте- и газопроводы из Кувейта и Катара в Турцию – турки помогут и потому что это им финансово выгодно и потому что это усилит их влияние в регионе, который поклонники Эрдогана видят «своим». ОАЭ проложат короткий маршрут для нефти и газа к Индийскому океану через Оман. В выигрыше будут Ирак и ОАЭ как транзитеры, Иордания и Оман разовьют свои порты. Все страны привлекут инвестиции, диверсифицируют инфраструктуру, и в итоге заработают.
В контекстеОрмузскому проливу обещают арабскую защиту Американский лидер дает понять, что завершит военную кампанию в течение ближайших нескольких недель. Он намекает, что это может произойти и без освобождения Ормузского пролива, которое, по подсчетам американских военных, может занять дополнительные недели и, возможно, месяцы.
Иран ответит, вероятно, строительством дополнительной инфраструктуры для загрузки своих теневых танкеров Jask oil terminal на побережье Индийского океана (сегодня там можно загружать 300 000 баррелей в день, а нефтепровод идущий к терминалу, позволяет перегонять 1 млн баррелей в день, Ирану нужно экспортировать 2 млн баррелей в день, это удвоение мощностей трубы и 7-кратное увеличение мощности терминала), и в итоге блокада пролива станет никому не интересной – но трафик восстановится лишь частично и уже в будущем такая блокада будет опасна намного меньше.
В итоге цена на нефть вернется туда, где она и была бы, если бы не было этого акта войны и блокады. Все участники войны окажутся в выигрыше – в том смысле, в котором они его понимают.
Проигравшими будут те, кто в войне не участвовал – прежде всего страны Европы, профинансировавшие свое неучастие оплатой углеводородов по существенно большей цене в течение значительного времени. Возможно (но вряд ли), это приведет к более разумной энергетической политике Европы в будущем – в частности развитию добычи нефти Британией в Северном море и восстановлению атомной энергетики в Германии.
Если это случится, то можно считать, что и Европа выиграет по принципу «не было бы счастья да несчастье помогло».
Проигравшими оказались убитые и раненые со всех сторон; жители Ирана, которые будут жить существенно хуже из-за разрушений производств и инфраструктуры страны – но их никто и не спрашивал, и учитывать не собирался.
Такова циничная суть войн, в которых теперь оказывается выиграть можно сразу всем участникам.
Публикуется в сокращении
* * *
Андрей Мовчан
- известный экономист, основатель группы компаний по управлению частным капиталом Movchan’s Group
«NewsRu»